JPMorgan Afirma que o FED Fornecerá até US$ 2 trilhões em Liquidez
O programa de empréstimos de emergência do Federal Reserve pode injetar até US$ 2 trilhões em fundos no sistema bancário dos EUA e aliviar a crise de liquidez recém iniciada, de acordo com o JPMorgan Chase & Co.
“É provável que o uso do Programa de Financiamento a Prazo do Banco do Fed seja grande”, escreveram alguns dos estrategistas liderados por Nikolaos Panigirtzoglou em Londres em uma nota para clientes na quarta-feira. É improvável que os maiores bancos aproveitem o programa, o uso máximo previsto para a linha de crédito é de cerca de US$ 2 trilhões, que é o valor nominal dos títulos mantidos pelos bancos americanos fora dos cinco maiores, disseram eles.
As autoridades norte-americanas criaram o programa no início deste mês, após o colapso de dois credores, com o objetivo de impedir uma liquidação de dívida soberana para obter financiamento. Os rendimentos dos títulos do Tesouro de dois anos caíram mais de 60 pontos-base esta semana, em meio a especulações de que o Fed irá pular um aumento da taxa de juros na próxima semana, enquanto busca estabilizar o setor bancário.
Embora ainda existam US$ 3 trilhões em reservas no sistema bancário dos EUA, uma proporção significativa está nas mãos dos maiores bancos, escreveram os estrategistas do JPMorgan. A liquidez mais apertada foi causada tanto pelo aperto quantitativo do Fed quanto pelos aumentos de juros que induziram uma mudança para fundos do mercado monetário de depósitos bancários, disseram eles. O Fed informará o uso do programa de forma agregada toda semana ao divulgar dados em seu balanço, disse o banco central em comunicado nesta semana.
Quem é o JPMorgan?
John Pierpont Morgan herdou o banco J. S. Morgan, que passou a ser chamado pelas suas iniciais (J. P.) em 1895. O americano construiu seu patrimônio ao financiar empresas e transformando-as em líderes de mercado, através do processo conhecido como “Morganization”. O modelo de compra e reestruturação das companhias garantia na época o domínio de mercado através da aquisição de concorrentes, método que é ainda muito utilizado.
Alguns dos seus cases de sucesso são a atual General Electric, onde John Pierpont atuou na fusão das antigas Edison Electric (do inventor Thomas Edison) com a Thompson-Houston Electric; e a U.S. Steel que foi criada em 1901. Além de seu dom para o empreendedorismo, a sua atuação na companhia foi muito além do mundo corporativo, John ajudou a construir um conglomerado financeiro e, inclusive, ajudou a resgatar o tesouro dos Estados Unidos.
Ao lado de outras grandes instituições financeiras, o JPMorgan liderou o movimento no fim do século XIX para resgatar o tesouro dos EUA, que atravessava uma crise de confiança. Na época o dólar era atrelado ao ouro, o banco importou cerca de US$ 60 milhões do metal que foi necessário para recuperar a confiança do mercado na moeda. Além disso, a instituição chegou a utilizar recursos próprios para financiar a cidade de Nova Iorque e diversas outras empresas.
Atualmente o banco segue como um dos maiores do mundo e exerce uma enorme influência no mercado norte americano. Sua capitalização de mercado é atualmente em torno de US$ 400 bilhões e sua receita em 2022 foi de cerca de US$ 150 bilhões.
Quem é o FED?
FED é a sigla utilizada para Federal Reserve Board, e é o órgão estadunidense que atua como banco central americano. O FED desempenha cinco funções principais no interesse público para promover a saúde da economia dos EUA e a estabilidade do sistema financeiro dos EUA. Isso inclui três entidades principais: o Conselho de Governadores, 12 Bancos da Reserva Federal e o Comitê Federal de Mercado Aberto.
As cinco principais funções do FED são:
- Condução da política monetária: o Federal Reserve define a política monetária dos Estados Unidos para promover o emprego máximo e preços estáveis na economia.
- Promover a estabilidade do sistema financeiro: o Federal Reserve monitora os riscos do sistema financeiro e se envolve internamente e no exterior para ajudar a garantir que o sistema apoie uma economia saudável para as famílias, comunidades e empresas dos Estados Unidos.
- Supervisão e regulação de instituições e atividades financeiras: o Federal Reserve promove a segurança e solidez de instituições financeiras individuais e monitora seu impacto no sistema financeiro como um todo.
- Promoção da segurança e eficiência do sistema de liquidação e pagamentos: o Federal Reserve trabalha para promover um sistema seguro, eficiente e acessível para transações em dólares americanos.
- Promoção da proteção do consumidor e desenvolvimento comunitário: o Federal Reserve promove a supervisão, o reinvestimento na comunidade e a pesquisa para melhorar a compreensão dos impactos das políticas e práticas de serviços financeiros nos consumidores e nas comunidades.
*Lembrando que todo conteúdo desenvolvido é de caráter informativo, não se trata de uma recomendação de investimento. Estude por conta própria e tome sua decisão sobre no que investir. O que recomendamos aqui é apenas o estudo sobre os diferentes protocolos de criptomoedas.
